历史悠久、持有FINMA牌照的CISA经纪自营商资产管理业务

一家位于日内瓦、持有瑞士金融市场监管局（FINMA）牌照的CISA SA（《集体投资计划法》——资产管理）公司，获准开展与集体投资计划管理相关的全方位业务。 这些活动严格遵守《集体投资计划法》（CISA）、《金融机构法》（FinIA）、《金融服务法》（FinSA）以及瑞士金融市场监管局（FINMA）的相关条例和通告。

CISA SA 的核心职能是在商业基础上管理集体资产，具体包括：

集体投资计划的投资组合管理

瑞士集体投资计划的管理：这包括积极管理各类瑞士集体投资计划的资产，例如：

• 契约型基金（例如，由基金管理公司、托管银行和投资者之间签订的合同设立的投资基金）
• 可变资本投资公司（SICAV）
• 固定资本投资公司（SICAF）
• 集体投资的有限合伙企业
• 境外集体投资计划的管理：为瑞士境内或来自瑞士的投资者管理境外集体投资计划的资产，前提是已与境外监管机构签订了必要的合作与信息交换协议。

集体投资计划的风险管理

• 为所管理的集体投资计划实施并监督全面的风险管理体系，确保符合有关市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等的所有监管要求。 这是一项在法律上具有独立性且至关重要的职能。

职业养老金计划的资产管理

• 在商业基础上，代表瑞士职业养老金计划管理资产。 这是对《金融信息法》（FinIA）下CISA SA许可证适用范围的一次重大扩展。

基金业务/行政活动（辅助服务）

• 除了核心投资组合和风险管理之外，CISA SA还可以执行与其管理的集体投资计划相关的行政工作。 这可能包括：
• 基金会计。
• 净资产价值（NAV）的计算。
• 过户代理服务。
• 基金分销支持（通常与持牌分销商合作）。
• 集体投资计划正常运作所需的其他运营和行政职能。

投资咨询（作为核心业务的辅助业务）

• 向客户提供投资建议，通常作为其管理集体资产这一主要职能的配套服务。 这将属于《金融服务法》（FinSA）的行为准则的范畴。

集体投资计划的分销（在特定条件下）

• 虽然主要牌照是用于管理业务，但CISA SA也可以向瑞士境内的合格投资者分销集体投资计划（包括瑞士和外国的）。 向瑞士的非合格（零售）投资者进行销售，通常需要获得额外授权或指定一名代表。

集体投资计划的开发与推出

• 工作内容包括对新的集体投资计划产品进行构思、设计架构并获得瑞士金融市场监管局（FINMA）的批准，包括起草基金合同、章程及投资条例。

主要法律责任和一般能力（由许可隐含）：

• 审慎监管：受瑞士金融市场监管局（FINMA）的直接且持续的审慎监管，因此必须建立健全的内部控制、合规框架和公司治理体系。
• 遵守反洗钱/了解客户（AML/KYC）规定：严格遵守瑞士《反洗钱法》（AMLA）的要求，包括严格的“了解客户”（KYC）和尽职调查程序。
• 最佳执行原则：有义务以投资者的最佳利益为出发点行事，并确保交易获得最佳执行。
• 组织要求：保持符合FINMA要求的组织结构，配备充足的合格人员，拥有足够的最低资本以及适当的自有资金。
• 报告义务：定期向瑞士金融市场监管局（FINMA）报告财务状况、合规情况及业务活动。
• 投资者保护：在主要旨在保护投资者并确保透明度的法律框架内开展业务。
• AuM：约3000万欧元管理资产