独立贵金属与有色金属贸易商

这是一家顶尖的独立金属贸易商，专门从事黄金、白银、铂、钯等贵金属，以及铜、锡、铝等有色金属业务。公司运营着成熟的国际采购和分销平台，业务涵盖金属精矿、精炼产品及废旧金属物料。

通过与亚洲领先冶炼厂建立的长期合作关系，本项目已获得战略配额权，从而能够利用成熟的采购渠道和下游分销网络，为全球投资银行与国际贸易商提供服务。

投资亮点

• 战略采购地位：已获得两家韩国领先冶炼厂的配额权，构建了显著的行业准入壁垒。
• 成熟的市场地位：拥有十余年运营历史，自成立首年起即保持持续盈利的良好记录。
• 可观的贸易规模：拥有年采购规模超过10亿美元的现货金属采购渠道。
• 出色的资金效率：2025财年现金循环周期极佳，约为5.6天。
• 成熟的全球网络：与国际投资银行、贸易商及工业交易对手保持稳固的商业合作关系。
• 即时市场准入：本次收购为进入成熟的金属采购与分销生态系统提供了契机。

财务亮点

财务指标	2025财年	2026年截至8月
营业收入	12.30亿美元	3.83亿美元
EBITDA	6,370万美元	470万美元
税后净利润	4,490万美元	390万美元
现金循环周期	5.6天	—

过往财务表现并不必然代表未来业绩。

交易概览

股东拟寻求战略收购方以出售公司100%股权。

• 交易架构：100%股权收购
• 估值参考：基于2025财年财务表现，对应2.3倍EV/EBITDA和4.7倍P/E。
• 经营状况：全面正常运营中，可供收购。
• 收购逻辑：即刻获得成熟的采购合作关系、锁定的配额权以及庞大的国际现货金属贸易渠道。

投资逻辑

Helix项目为收购成熟的独立金属贸易平台提供了绝佳机遇，该平台具备差异化的采购能力、与领先冶炼厂的战略合作关系以及久经考验的持续盈利记录。

公司锁定的配额权、成熟的国际分销网络以及高效的营运资金周期，为寻求进入全球贵金属及有色金属贸易领域的投资者提供了极具吸引力的切入点。