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$2,500,000$400,000/EBITDA
italian premium grappa distillery

一家总部位于意大利北部、在高端烈酒及蒸馏行业拥有悠久历史的公司,旗下拥有广受认可的传统品牌且收入稳定,现正寻求财务和/或产业合作伙伴,以支持其资本重组,并 ...

$2,500,000$400,000/EBITDA
$400,000
$165,000,000$4,360,000/EBITDA
Poultry Company for Sale

阿根廷领先的垂直一体化家禽生产企业,拥有超过50年的运营历史。 该企业掌控着整个生产链——从饲料生产和孵化场运营,到养殖、加工、分销和出口——从而显著提高了 ...

$165,000,000$4,360,000/EBITDA
$4,360,000
property

拥有120多年历史的意大利顶级格拉巴酒蒸馏厂

EBITDA

$400,000

Gross

$1,900,000

Price

$2,500,000
property

拥有50余年历史的家禽加工与生产平台

EBITDA

$4,360,000

Gross

$104,000,000

Price

$165,000,000

制造业——食品饮料及农产品加工 出售

一家总部位于意大利北部、在高端烈酒及蒸馏行业拥有悠久历史的公司,旗下拥有广受认可的传统品牌且收入稳定,现正寻求财务和/或产业合作伙伴,以支持其资本重组,并重新定位业务以实现新一轮增长。

公司概况

该公司是一家历史悠久的酿酒厂,位于意大利主要的葡萄酒和烈酒产区之一,自19世纪末以来一直持续运营至今。 该企业自成立以来一直由同一个家族拥有,致力于生产、陈酿和分销优质格拉巴酒,其产品在国内市场享有盛誉,在海外市场的影响力也在不断提升,其中对欧洲的出口额占总收入的14%。

该品牌的商业价值和市场认可度依然完好无损。 核心资产未受公司当前财务困境的影响,其中包括一项历史悠久的商标、陈年酒窖、运营中的房地产以及正在陈化的酒类库存,这些资产蕴含着巨大的内在价值。

财务 2024 2023
收入 190万欧元 190万欧元
营业利润 (0.4百万欧元) (0.6百万欧元)
总资产 570万欧元
股东权益 0.6百万欧元
员工 8(平均)
欧盟出口份额 收入的14%

该公司目前正处于财务和运营压力时期。 收入基本保持稳定,约为190万欧元,但持续的经营亏损和紧张的流动性状况,使得在短期内必须引入外部资本并进行债权人重组。

投资机会

这种情况正是机遇所在:它使投资者能够以反映企业当前财务状况(而非其内在品牌价值)的估值,收购一家优质且由资产支撑的企业,并有可能——作为危机解决工具的一部分——建立一个重组后的业务范围,摆脱以往的负债。

由于资本公积足以抵消迄今为止的累计亏损,股东权益保持不变,为58.6万欧元。

投资亮点

  • 传承品牌:历史悠久的顶级格拉帕酒品牌(自1898年起),拥有难以复制的品牌资产和知名度:这是提升品牌价值和重塑品牌的核心驱动力。
  • 实物资产基础:运营中的房地产以及凿建于凝灰岩中的陈年酒窖,这些资产已于2020年重新估值,既支撑了交易价值,也作为交易的抵押品。
  • 滞销库存:代表高端定位产品的原材料,属于递延价值库存。
  • 成熟的供应链:具备可投入使用的生产能力、商业网络以及在欧盟的出口业务,可作为重启计划的基础。
  • 市场碎片化:高端格拉帕酒细分市场呈现碎片化态势:这对行业运营商而言,提供了推动整合与实现协同效应的产业逻辑。
  • 基于价值的入场点:以特殊情况条款为条件的入场点,其下行风险由资产的实际价值提供保障,且有可能通过危机处置工具将历史债务进行隔离。

可能的交易结构

该交易可采用多种非排他性方案,并可根据投资者的具体情况量身定制:

  1. 注资: 通过增加储备 资本和/或收购股权来支持资本 重组。
  2. 业务或业务单元收购:通过正式的重组或危机解决机制,将品牌和运营转移至一个无负债的平台。
  3. 过桥融资/过渡性融资:用于支持企业在重组过程中维持运营的短期融资,可能享有优先偿还权。

MergersCorp M&A
International 如下所见

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